Отражением новых тенденций стало формирование нового правительства в июне 1944 г., возглавил которое И. Багрянов.  Радикальные и быстрые изменения внешнеполитической обстановки определили и конкретные цели болгарского руководства. В частности, планировалось  при поддержке США и Великобритании выйти из войны, сохранив, однако, и отношения с гитлеровской Германией. Другой, но не менее важной задачей стало недопущение вмешательства СССР в переговорный процесс с западными союзниками. Хотя у Багрянова и были политические возможности для решения этих двух задач, но временной фактор играл не в его пользу. Слишком много времени было потеряно на переговоры с союзниками. Просчет болгар был и в том, что они недооценили военные возможности Советского Союза – выход советских войск к Балканам предполагался лишь в конце года.

Переговоры о капитуляции Болгарии возобновились 20 июня в Стамбуле. Болгары на них  выдвинули условием капитуляции сохранение македонских и добружданских земель. Также болгары желали предотвратить оккупацию страны войсками союзников. Западные союзники не могли согласиться с тем, чтобы Болгария сохранила аннексированные территории. Другие капитуляционные положения также изменены не были. Переговоры закончились ничем. Несмотря на смену руководства, болгарское правительство не было готово принять требования союзников и затягивало переговоры чтобы добиться более мягких условий.

Переговоры продолжились месяц спустя. 20 июля болгарский представитель, Н. Балабанов, доставил в Стамбул меморандум своего правительства, где излагалось видение мероприятий касающихся выхода страны из войны. Общий характер документа сводился к тому чтобы вывести Болгарию из войны, когда создадутся благоприятные условия для этого. Послание правительства Болгарии завершалось уверениями что делается «все возможное, чтобы вывести Болгарию из войны».